(Bloomberg) – Credit Suisse Group AG optó por recurrir a los inversionistas para un aumento de capital multimillonario doloroso para apuntalar la confianza y financiar una remodelación de años que forjará su banco de inversión y reducirá su plantilla en 9.000 personas.  

Las acciones cayeron hasta un 16% debido a los planes de la empresa de recaudar 4.000 millones de francos (US$4.100 millones) mediante una emisión de derechos y la venta de acciones a inversionistas, incluido el Banco Nacional Saudita. De hecho, está fragmentando el banco de inversión, separando la unidad de asesoría y mercados de capital y vendiendo la mayoría de un negocio comercial a un grupo liderado por Apollo Global Management Inc. 

Los movimientos marcan un intento urgente de restaurar la credibilidad de Credit Suisse después de que una sucesión de grandes pérdidas y el caos administrativo destrozaran su estatus como uno de los prestamistas más prestigiosos de Europa. El presidente ejecutivo, Ulrich Koerner, y el presidente, Axel Lehmann, ya enfrentan preguntas sobre si la mayor reforma en la historia reciente del banco es lo suficientemente radical y ofrece beneficios suficientes para los accionistas que sufren. 

“El nuevo Credit Suisse definitivamente será rentable a partir de 2024”, dijo Koerner en una entrevista con Francine Lacqua de Bloomberg Television. “No queremos prometer en exceso y cumplir de manera insuficiente, queremos hacerlo al revés”. 

Las acciones cayeron un 12% a la 1:06 p. m. en Zúrich cuando los inversionistas digirieron los cargos combinados relacionados con la reestructuración de alrededor de $6.600 millones y el efecto de dilución de las ventas de acciones. El aumento de capital puede instalar al Saudi National Bank, respaldado por el fondo de riqueza soberano clave de la nación, como uno de los principales accionistas de Credit Suisse, con una participación de hasta el 9,9%. 

Los ejecutivos del banco querían evitar un aumento de capital dado que las acciones cotizaban cerca de mínimos históricos, pero vieron salidas de activos y depósitos de clientes adinerados y finalmente decidieron aumentar el capital para ayudar a apuntalar sus finanzas. El banco registró una pérdida neta en el tercer trimestre de 4.030 millones de francos y dijo que también esperaba una pérdida en el cuarto trimestre. 

“Credit Suisse parece querer poner fin a las preocupaciones de los clientes de gestión patrimonial”, escribió el analista de JPMorgan Chase & Co. Kian Abouhossein en una nota a los clientes el jueves. “Quedan preguntas materiales para evaluar bien el resultado de la reestructuración de IB, que es relativamente más complicado de lo que presenciamos en el caso de UBS y Deutsche Bank”. 

La empresa comenzará reducciones de personal de 2700 puestos en el cuarto trimestre y dijo que su fuerza laboral disminuirá en alrededor de 9000 a 43 000 para 2025. También busca reducir la base de costos en un 15%, o 2500 millones de francos, para esa fecha. 

Credit Suisse apunta a un rendimiento del 6% sobre el capital tangible en 2025, un objetivo que los analistas de Citigroup Inc. dijeron que “parece carecer de ambición”. 

Algunos de los cambios más importantes se producirán en el banco de inversión, incluida la salida de su director, Christian Meissner, y el renacimiento de la marca First Boston. El negocio separado incluirá la históricamente sólida unidad de asesoría y finanzas apalancadas del banco y estará dirigido por Michael Klein, un veterano ex negociador de Citigroup conocido por sus vínculos con el Medio Oriente.  

El banco ya ha reclutado a un inversionista externo dispuesto a hacer una inyección de $500 millones en el negocio, dijo Koerner sin identificar al inversionista. La nueva firma será un modelo de asociación, con empleados clave que tendrán un nivel de propiedad, y podría buscar una oferta pública inicial en el futuro.