(Reuters) – Las acciones mundiales tocaron un máximo de dos meses y el dólar se desplomó hacia un mínimo de tres meses el jueves, luego de que las minutas de la reunión de la Reserva Federal señalaran un ritmo más lento de aumento de las tasas de interés de Estados Unidos a partir del próximo mes. 

Con Wall Street cerrado por el Día de Acción de Gracias, le correspondía a Europa continuar con el repunte de la confianza del mercado que se ha estado acumulando durante más de un mes. 

Parecía un poco difícil al principio, ya que el FTSE de Londres cayó un 0,1%, pero hubo ganancias suficientes en el resto de Europa y en Asia durante la noche para garantizar que las cosas siguieran avanzando. 

El índice MSCI de acciones mundiales de 47 países (.MIWD00000PUS) tocó su nivel más alto desde mediados de septiembre, mientras que los rendimientos de los bonos del gobierno alemán y británico, que impulsan los costos de endeudamiento de Europa, cayeron a su nivel más bajo desde octubre y septiembre, respectivamente. 

“Las minutas de la Reserva Federal señalaron que algunas voces sensatas están tratando de ahogar el incesante cántico de ‘alza, alza, alza’ del presidente de la Fed, Powell”, dijo el economista jefe de UBS, Paul Donovan. 

Una ” mayoría sustancial ” de los formuladores de políticas de la Fed acordaron que “probablemente pronto sería apropiado” reducir el ritmo de las subidas de las tasas de interés, según mostraron las minutas publicadas el miércoles, aunque “varios participantes” también dijeron que las tasas podrían necesitar subir “algo más”. de lo que habían esperado anteriormente”. 

Los mercados de futuros muestran que los inversores ahora esperan que las tasas de EE. UU. alcancen un pico justo por encima del 5% para el próximo mayo y están valorando una probabilidad de aproximadamente el 75% de que la Fed cambie a aumentos de 50 puntos básicos en lugar de los 75 pb que ha estado usando recientemente. 

Para los mercados de divisas, significó que continuara la liquidación de 7 semanas en el dólar. /FRX 

El euro subió hasta 1,0447 dólares, acercándose a su máximo reciente de cuatro meses de 1,0481 dólares, mientras que el dólar se debilitó un 0,6% frente al yen japonés a 138,70 yenes y superó los 1,20 dólares frente a la libra esterlina. 

“El dólar podría permanecer presionado por un poco más de tiempo, pero probablemente ahora esté incorporando una buena cantidad de aspectos negativos relacionados con la Fed”, escribieron los analistas de ING. 

PROPIEDAD CHINA 

La Fed no fue el único foco. La corona de Suecia subió más cuando su banco central aumentó sus tasas en tres cuartos de punto porcentual a 2,5% y señaló más el próximo año. Lee mas 

El índice de clima empresarial Ifo de Alemania, seguido de cerca, también aumentó más de lo esperado, siguiendo también algunos datos optimistas de Francia, mientras que se esperaba que Turquía recortara sus tasas nuevamente más tarde a pesar de la inflación sorprendentemente alta. 

Anoche, el índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón (.MIAPJ0000PUS) subió un 1,3%, mientras que el Nikkei de Japón (.N225) y las acciones de Corea del Sur (.KS11) subieron alrededor de un 1%. 

El Banco de Corea había reducido su ritmo de subida de tipos a 25 puntos básicos. En Japón, los datos mostraron que la actividad manufacturera se había contraído a su ritmo más rápido en dos años. 

Mientras tanto, las acciones inmobiliarias chinas (.HSMPI) subieron casi un 7%, luego de que los bancos prometieran al menos $ 38 mil millones en nuevas líneas de crédito para desarrolladores con problemas de liquidez. 

Sin embargo, los casos de COVID en el país continuaron aumentando , alcanzando un récord, con el costo económico de las restricciones de movilidad y los bloqueos acumulándose. 

Los inversionistas se mostraron escépticos sobre si el plan de Beijing para reducir el índice de requisitos de reserva de los bancos haría mucho para restaurar el crecimiento económico mientras el gobierno se apega a una política de cero COVID. 

El índice CSI300 (.CSI300) cayó un 0,4 %, mientras que el índice compuesto de Shanghái (.SSEC) perdió un 0,25 %. 

En el mercado del petróleo, los precios se deslizaban hacia un importante nivel de soporte establecido en septiembre. Si lo rompen, el petróleo podría caer a niveles no vistos desde antes de finales de 2021. 

Los futuros del crudo Brent cayeron un 0,3% a 85,13 dólares. Los futuros del petróleo crudo estadounidense cedieron un 0,2% a 77,74 dólares por barril. Habían caído más del 3% el miércoles cuando las naciones del Grupo de los Siete (G7) consideraron un límite de precio para el petróleo ruso por encima del nivel actual del mercado. 

Los temores de recesión siguen siendo intensos. Los movimientos del mercado de bonos de EE. UU. posteriores a la Fed del miércoles habían visto caer los rendimientos de las notas a 10 años a un enorme déficit de 79 puntos básicos en relación con los rendimientos a dos años. 

Tal inversión de la curva no se ha visto desde la caída de las puntocom en 2000 y, a primera vista, es una señal de que los inversores esperan una profunda recesión económica en los próximos meses.