LONDRES, 8 feb (Reuters) – Las sanciones occidentales a Rusia han reducido significativamente los ingresos petroleros estatales y han desviado decenas de miles de millones de dólares hacia empresas de transporte y refinación, algunas con conexiones rusas.
La mayoría de los ganadores de las sanciones se encuentran en China, India, Grecia y los Emiratos Árabes Unidos, dijeron al menos 20 fuentes comerciales y bancarias. Un puñado son en parte propiedad de empresas rusas.
Ninguna de las firmas está incumpliendo las sanciones, dijeron las fuentes a Reuters, pero se han beneficiado de las medidas diseñadas por la Unión Europea y Estados Unidos para reducir los ingresos de lo que llaman la máquina de guerra del presidente ruso, Vladimir Putin.
A medida que el conflicto de Ucrania entra en su segundo año, los cálculos muestran que los ingresos de Rusia han disminuido, pero el volumen de exportaciones se ha mantenido relativamente estable a pesar de las sanciones.
Putin le dijo a Occidente que las sanciones desencadenarían un repunte de los precios de la energía . En cambio, los precios del petróleo Brent de referencia internacional han caído a $ 80 por barril desde un máximo casi histórico de $ 139 en marzo de 2022, semanas después del comienzo de la guerra.
Antes de que comenzara la invasión de Ucrania por parte de Moscú el 24 de febrero del año pasado, el Brent cotizaba entre $65 y $85 por barril.
Después de que las naciones industrializadas del Grupo de los Siete (G7) impusieran un precio tope al petróleo ruso en diciembre, los ingresos por exportaciones de petróleo de Moscú cayeron un 40% interanual en enero, dijo el Ministerio de Finanzas de Rusia.
“El bajo precio oficial del petróleo significó que el presupuesto estatal ruso se vio afectado en las últimas semanas”, dijo Sergey Vakulenko, miembro no residente de Carnegie Endowment for International Peace.
Vakulenko fue un exjefe de estrategia en la importante empresa energética rusa Gazprom Neft. Dejó la firma y Rusia días después del inicio de la guerra.
“A juzgar por las estadísticas aduaneras, parte del beneficio lo capturaron las refinerías de India y China, pero los principales beneficiarios deben ser los transportistas de petróleo, los intermediarios y las compañías petroleras rusas”, agregó.
Las sanciones a Rusia, probablemente las más duras impuestas a un estado individual, incluyen prohibiciones absolutas de las compras de energía rusa por parte de Estados Unidos y la UE, así como prohibiciones del envío de crudo ruso a cualquier parte del mundo a menos que se venda a un precio igual o inferior al $60 por barril.
Rusia ha desviado la mayoría de los productos crudos y refinados a Asia al ofrecer grandes descuentos a los compradores en China e India en comparación con los grados de la competencia de Medio Oriente, por ejemplo.
La prohibición del transporte marítimo y el precio tope han hecho que los compradores desconfíen y obligaron a Rusia a pagar por el transporte de crudo, ya que no tiene suficientes buques cisterna para transportar todas sus exportaciones.
A finales de enero, las empresas petroleras rusas ofrecían descuentos de entre 15 y 20 dólares por barril de crudo a compradores de India y China, según al menos 10 de los comerciantes que participan en las operaciones y una factura vista por Reuters. Todas las fuentes pidieron no ser nombradas debido a la sensibilidad del tema.
Además, los vendedores rusos también han pagado entre $15 y $20 por barril a las compañías navieras para llevar crudo de Rusia a China o India, según los 10 comerciantes y la factura.
Como resultado, las empresas rusas recibieron solo $ 49,48 por barril de Urales en los puertos rusos en enero, un 42% menos que el año anterior y solo el 60% del precio de referencia europeo Brent, según el Ministerio de Finanzas de Rusia.
En comparación, un exportador estadounidense de crudo de Marte, un grado similar al de los Urales, pagaría entre $ 5 y $ 7 por barril para enviar un cargamento a India. Con un descuento de 1,6 dólares por barril frente al WTI de referencia de EE. UU., un exportador estadounidense cobraría unos 66 dólares por barril en un puerto de EE. UU., o el 90% del precio de referencia.
Con una producción de 10,7 millones de barriles por día (bpd) en 2022 y exportaciones de crudo y productos refinados de 7,0 millones de bpd, el descuento y los costos adicionales harían caer los ingresos de los productores en decenas de miles de millones de dólares en 2023.
El director de la Agencia Internacional de Energía (AIE), Fatih Birol , dijo el domingo que el tope de precios redujo los ingresos de Moscú en 8.000 millones de dólares solo en enero.
Sin embargo, debido a que las empresas rusas capturan parte de los ingresos perdidos, es difícil cuantificar el impacto exacto en las ganancias de los productores y el estado.
Como complicación adicional, algunos grados de petróleo rusos, incluido el ESPO de grado Pacífico, también valen más que los Urales.
Los ministerios de energía y finanzas rusos se negaron a comentar sobre el impacto.
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Los menores ingresos han coincidido con mayores ganancias para algunos intermediarios, dicen expertos como Vakulenko y comerciantes de petróleo ruso.
Después de décadas de bajas ganancias o pérdidas, sectores de la industria naviera mundial disfrutan de un auge financiero gracias al movimiento del petróleo ruso.
Esas compañías incluyen al transportista estatal ruso Sovcomflot, dirigido por el aliado de Putin, Sergei Frank, y las firmas navieras griegas TMS Tankers Management, Stealth Maritime, Kyklades Maritime, Dynacom, Delta Tankers, NGM Energy y New Shipping.
Algunos propietarios de petroleros griegos y noruegos vendieron sus viejos barcos a precios récord a empresas navieras como Fractal Shipping, con propietarios en Dubái.
Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos se han negado a condenar la guerra de Rusia en Ucrania y han ampliado la cooperación con Moscú a pesar de la presión de Washington.
Todas las compañías navieras se negaron a comentar sobre las ganancias que obtienen del petróleo ruso.
La factura vista por Reuters mostró que un transportista le cobró a un vendedor de crudo ruso cerca de 10,5 millones de dólares por un viaje para llevar un petrolero Aframax de tamaño regular con 700.000 barriles a bordo desde un puerto del Báltico a una refinería india en enero.
Hace un año, un viaje similar le habría costado a un vendedor de petróleo ruso entre $0,5 y $1,0 millones, según las tarifas de envío.
Para el embarcador, el costo operativo de un viaje de este tipo en el mercado actual oscila entre $0,5 y $1,0 millones, lo que significa que la ganancia neta del embarcador de un solo viaje podría ser de $10 millones.
Un comerciante de crudo ruso describió el negocio de los petroleros como “una locura”.
Si bien los propietarios de petroleros cobran tarifas récord por los envíos de crudo ruso, las refinerías en India y China también se han beneficiado de grandes descuentos.
Las importaciones de petróleo ruso de la India alcanzaron un máximo histórico de más de 1,25 millones de bpd en las últimas semanas, lo que significa que el país ha ahorrado más de 500 millones de dólares al mes en su factura petrolera con el petróleo ruso vendido con un descuento de alrededor de 15 dólares por barril.
Los principales importadores indios (IOC, HPCL, BPCL, Nayara y Reliance) se negaron a comentar sobre descuentos y ganancias.
Nayara es propiedad en un 49% de la petrolera estatal rusa Rosneft, dirigida por el aliado de Putin, Igor Sechin, lo que significa que Rusia captura indirectamente algunas de las ganancias. Rosneft se negó a comentar sobre su papel en Nayara y cómo podría recuperar algunas ganancias.
China importó más de 1,8 millones de bpd de petróleo ruso entre abril de 2022 y enero de 2023, dijo Emma Li, analista de China en Vortexa Analytics.
Basado en un descuento estimado de $ 10 por barril para el crudo ESPO y Urals en base a la entrega, eso ahorró a las refinerías chinas alrededor de $ 5.5 mil millones durante el período de 10 meses, según los cálculos de Reuters.
Las refinerías independientes en la provincia oriental de Shandong fueron las mayores beneficiarias. El gigante estatal de refinación Sinopec Corp también se benefició del petróleo más barato, y las estatales Petrochina, Zhenhua Oil y CNOOC obtuvieron ganancias del comercio de barriles, dijeron operadores.
Todas las empresas, así como el gobierno provincial de Shandong, no respondieron a la solicitud de comentarios.