Una mirada al día que se avecina en los mercados estadounidenses y mundiales de Mike Dolan.
Aunque las medidas de Pekín para calmar las tensiones por su gestión de la COVID-19 estabilizaron los mercados locales y mundiales, hubo mucho menos alivio por parte de los banqueros centrales occidentales y persiste la angustia por la recesión mundial.
Las acciones chinas y el yuan se recuperaron el martes, ya que algunos inversores apostaron a que el descontento civil extraordinario podría acelerar la reversión de las restricciones por el COVID más que estimular un mayor riesgo político. También aplaudieron una relajación de las regulaciones sobre la recaudación de fondos de los desarrolladores que alivia la caída del sector inmobiliario.
Al ayudar a un aumento del 3% en el CSI300 de China (.CSI300) y un aumento del 5% en el índice Hang Seng de Hong Kong (.HSI) , los funcionarios de salud chinos dijeron que el gobierno acelerará las vacunas contra el COVID-19 para las personas mayores y reconocieron los recientes disturbios derivados de implementación excesivamente entusiasta de las restricciones existentes.
Simultáneamente se reprimieron las manifestaciones, y las autoridades chinas investigaron a algunos manifestantes mientras la policía inundaba las calles de la ciudad.
Los precios del crudo también recuperaron las fuertes pérdidas del lunes por los acontecimientos de China, ayudados por la especulación de que la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, incluida Rusia, podrían discutir otro recorte de producción en una reunión del 4 de diciembre.
Pero una combinación del repunte del precio de la energía y un aluvión de retórica agresiva de los banqueros centrales de EE. UU. y Europa mantuvo a los mercados al borde de una recesión inminente el próximo año, y hubo poco o ningún rebote en las acciones europeas o en los futuros de EE. UU. después de la fuerte liquidación del lunes.
Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años continuaron por debajo del 3,65 %, y la curva de rendimiento entre 3 meses y 10 años se invirtió cada vez más hasta los mínimos de 22 años de 73 puntos básicos. El dólar también cedió algunas de las ganancias del lunes.
El jefe de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams , dijo el lunes que una recesión aún no era su línea de base y que no veía recortes en las tasas de interés hasta 2024.
Sorprendentemente, el banquero central holandés de línea dura, Klaus Knot, también dijo que los pronósticos de recesión pueden ser exagerados y que los temores de una política de “ajuste excesivo” eran una “broma”.
Su jefa , la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde , dijo que la inflación de la zona euro, que se espera que disminuya este mes pero se mantenga por encima del 10%, aún no ha alcanzado su punto máximo, lo que fomenta la especulación de otro aumento de la tasa de interés de 75 puntos básicos el próximo mes.
Sin embargo, las lecturas regionales de inflación de España y Alemania del martes mostraron un descenso más rápido de lo previsto.
En Estados Unidos, se estimó que el gasto en Cyber Monday alcanzó un récord de $ 11.6 mil millones, ya que los descuentos en todo, desde pijamas hasta AirPods, tentaron a los compradores a hacer clic.
Sin embargo, poco estaba haciendo clic en el criptouniverso en implosión. El prestamista de criptomonedas BlockFi solicitó la protección por bancarrota del Capítulo 11 el lunes, la última víctima de la industria después de que la empresa se vio afectada por la exposición al espectacular colapso del intercambio FTX a principios de este mes. El criptointercambio Bifront también dijo que estaba cerrando.
Y la turbulenta semana de Apple no termina en China. Elon Musk acusó a Apple (AAPL.O) de amenazar con bloquear Twitter de su tienda de aplicaciones el lunes y agregó que el fabricante del iPhone había dejado de anunciarse en la plataforma de redes sociales.
Al igual que Morgan Stanley, Goldman Sachs y Deutsche Bank antes, Bank of America dijo el lunes que espera que el S&P500 tenga un 2023 volátil, pero termine el año prácticamente donde está ahora.
Desarrollos clave que pueden proporcionar dirección a los mercados estadounidenses más tarde el martes:
* Confianza del consumidor de EE. UU. de noviembre, precios de la vivienda de septiembre, índice de servicios de la Fed de Dallas de noviembre
* Habla Isabel Schnabel, miembro de la junta del Banco Central Europeo, Luis de Guindos, vicepresidente del BCE; El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, y la responsable de políticas del BoE, Catherine Mann, hablan
* Ganancias corporativas de EE. UU.: Intuit, NetApp, Hewlett Packard
* El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, da la bienvenida al presidente francés, Emmanuel Macron, para una visita de estado a los Estados Unidos.