MUMBAI, 27 ene (Reuters) – Las acciones de Adani Enterprises de India (ADEL.NS) se desplomaron el viernes después de que un informe mordaz de un vendedor en corto de EE. venta de acciones secundarias. 

Siete empresas cotizadas del conglomerado Adani, controladas por uno de los hombres más ricos del mundo, Gautam Adani, perdieron una capitalización de mercado combinada de 48.000 millones de dólares, y los bonos estadounidenses de las empresas Adani también cayeron después de que Hindenburg Research señalara su preocupación en un informe del 24 de enero sobre los niveles de deuda. y el uso de paraísos fiscales. 

La derrota provocó una caída cercana al 20% en las acciones de Adani Enterprises, la empresa insignia del grupo, muy por debajo del precio de oferta de su venta secundaria. Como la licitación comenzó el viernes, la emisión se suscribió en torno al 1%, lo que generó preocupaciones sobre si podría continuar. 

“El ciclo de noticias de los últimos días ha afectado claramente la venta de acciones y se puede ver claramente en los niveles de suscripción, especialmente en la baja participación minorista”, dijo Narendra Solanki, jefe de investigación fundamental de la corredora nacional Anand Rathi. 

El Grupo Adani estaba preocupado, pero se preparó para esperar por ahora, ya que la venta de acciones continúa hasta el 31 de enero, dijeron dos personas con conocimiento directo de la situación. 

El regulador de los mercados de capitales de la India está estudiando el informe Hindenburg, ya que puede ayudar a su propia investigación sobre las tenencias de fondos extraterritoriales de Adani Group, dijeron otras dos fuentes. Los portavoces del regulador y Adani no hicieron comentarios de inmediato. 

Adani Group desestimó el informe Hindenburg por considerarlo infundado y dijo que está considerando emprender acciones legales contra la firma con sede en Nueva York. 

Con un patrimonio neto de 96.600 millones de dólares, el multimillonario Gautam Adani es ahora el séptimo hombre más rico del mundo, según Forbes, cayendo desde la tercera posición debido a la caída de las acciones. 

El hombre de 60 años proviene del estado occidental de Gujarat, el estado natal del primer ministro Narendra Modi. El principal partido opositor del Congreso de la India a menudo ha acusado a Adani y a otros multimillonarios de recibir un trato político favorable por parte de la administración de Modi, acusaciones que el multimillonario niega. 

El Grupo Adani se estableció en 1988, comenzando con el comercio de materias primas. Los intereses comerciales del conglomerado ahora se extienden desde puertos y aeropuertos hasta minería y energía renovable. 

La parte principal de la venta de acciones que comenzó el viernes contó con la participación de inversores, incluida la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi y Maybank Securities el miércoles. 

Las acciones de las empresas de Adani que cotizan en bolsa que se desplomaron el viernes incluyen a Adani Transmission Ltd (ADAI.NS) , Adani Total Gas (ADAG.NS) y Adani Green Energy (ADNA.NS), que se hundieron un 20 % cada una, marcando su peor día, mientras que Adani Puertos y Zona Económica Especial (APSE.NS) cayó un 16,3%. 

Al final del primer día de la venta de acciones, los inversores, en su mayoría minoristas, habían ofertado por alrededor de 470.160 acciones en la venta de acciones de Adani Enterprises, en comparación con los 45,5 millones en oferta, según datos de la bolsa de valores india. La venta de acciones está siendo gestionada por Jefferies, SBI Capital Markets de India e ICICI Securities, entre otros. 

La firma ha fijado un precio mínimo de 3.112 rupias (38,22 dólares) por acción y un tope de 3.276 rupias. Pero el viernes, las acciones terminaron en 2.761,45 rupias, muy por debajo del extremo inferior del rango. 

Solanki de Anand Rathi dijo que “con el precio de mercado actual por debajo del precio de oferta de venta de acciones, aumenta las dudas sobre la suscripción de la emisión”. 

Las preocupaciones de los inversores se extendieron a los bancos indios con exposición a la deuda de Adani. El índice Nifty Bank (.NSEBANK) cayó más del 3%, mientras que el índice Nifty más amplio de 50 acciones (.NSEI) terminó con una caída del 1,6%. 

CLSA estima que los bancos indios estuvieron expuestos a alrededor del 40 % de los 2 billones de rupias (24 530 millones de dólares) de deuda del Grupo Adani en el año fiscal hasta marzo de 2022. 

“No hay nada alarmante sobre la exposición de Adani y no tenemos ninguna preocupación a partir de ahora”, dijo a Reuters Dinesh Kumar Khara, presidente del State Bank of India, el mayor prestamista del país, y agregó que Adani no ha recaudado fondos recientemente de el Banco. 

“VALORACIONES ALTAS EN EL CIELO” 

Adani se reunió el viernes con el ministro de Energía del país, RK Singh, pero la agenda de la reunión no se conoció de inmediato. 

Los bonos denominados en dólares estadounidenses emitidos por Adani Green Energy (ADNA.NS) cayeron a poco menos de 77 centavos por dólar a su nivel más bajo desde noviembre, mostraron datos de Tradeweb. Lee mas 

En su informe, Hindenburg dijo que las empresas clave del Grupo Adani que cotizan en bolsa tenían una “deuda sustancial”, lo que coloca al conglomerado en una “base financiera precaria”. También dijo que las “valuaciones altísimas” habían empujado los precios de las acciones de siete compañías de Adani que cotizan en bolsa hasta un 85% por encima del valor real. 

El multimillonario inversionista estadounidense Bill Ackman dijo el jueves que encontró el informe Hindenburg “altamente creíble y extremadamente bien investigado”. 

Hindenburg dijo que tenía posiciones cortas en Adani a través de sus bonos negociados en EE. UU. e instrumentos derivados no negociados en India. 

Adani Group ha desestimado repetidamente la preocupación por sus niveles de deuda, defendiéndose en una presentación titulada “Mitos del vendedor en corto” el jueves. 

Jefferies dijo en una nota a un cliente que no ve un riesgo material para los bancos indios por la deuda del grupo. Adani ha dicho que sus préstamos son manejables y que ningún inversionista ha expresado su preocupación . 

Adani ha estado diversificando sus intereses comerciales y el año pasado compró las firmas de cemento ACC (ACC.NS) y Ambuja Cements (ABUJ.NS) de la suiza Holcim (HOLN.S) por 10.500 millones de dólares. Las acciones de ACC cayeron un 13,2% el viernes, mientras que Ambuja se desplomó un 17,3%.