21 dic (Reuters) – Los mercados bursátiles mundiales subieron el miércoles, ya que la confianza del consumidor estadounidense repuntó en diciembre y el dólar recuperó la estabilidad después de que el Banco de Japón sacudiera los mercados con una decisión sorpresiva de aflojar su control sobre los rendimientos de los bonos del gobierno. 

El índice MSCI All-World (.MIWD00000PUS) subió alrededor de un 1,2% en el día, aunque va camino de una caída de más del 3% en diciembre. Este año, se prevé que el índice haya caído durante ocho de los 12 meses, a la par solo con 2008 en cuanto al número de pérdidas mensuales registradas en un año calendario. 

Los principales índices bursátiles de Wall Street también subieron el miércoles , con el Dow Jones Industrial Average (.DJI) , el S&P 500 (.SPX) y el Nasdaq Composite (.IXIC) todos arriba entre 1.4% y 1.6%. Fueron impulsados ​​por la mejora del índice de confianza del consumidor de The Conference Board y ganancias más fuertes de lo esperado en el gigante de la ropa deportiva Nike (NKE.N) y el gigante de las entregas FedEx Corp (FDX.N) . 

En Europa, las acciones se recuperaron con creces de la caída del 0,4% del día anterior, ayudadas en parte por un repunte en las acciones de ropa deportiva . 

El martes, el Banco de Japón (BOJ, por sus siglas en inglés) amplió su banda de cotización para los rendimientos de los bonos gubernamentales a 10 años desde 25 puntos básicos (pb) a ambos lados de cero a 50 pb. 

Eso llevó al yen a su mayor ganancia diaria frente al dólar estadounidense en 24 años. La moneda había caído durante la mayor parte del año debido a los bajos rendimientos de Japón, así como a la venta en el mercado de valores japonés y la venta masiva de bonos en todo el mundo. 

El dólar recuperó alrededor de un 0,5% frente al yen en las operaciones estadounidenses del miércoles. 

La decisión del BOJ, la última paloma de los principales bancos centrales, se ha sumado a la preocupación entre los inversores sobre cómo afectará el impacto del aumento de las tasas de interés y la inflación persistente a la economía global. 

Los administradores de fondos están adoptando un enfoque extremadamente cauteloso para el comienzo de 2023 y, como tal, las condiciones comerciales son débiles y altamente volátiles. 

“Creemos que se avecinan recesiones en EE. UU. y Europa, pero es muy difícil medir la amplitud de estas recesiones en este momento. Esto hace que sea muy difícil evaluar el potencial de ganancias para 2023, por lo que también es muy difícil hacer el razonamiento habitual sobre las valoraciones”, dijo Bastien Drut, macroestratega temático principal de CPR, una unidad de Amundi, el administrador de activos más grande de Europa. 

“Obtuvimos ganancias del repunte de noviembre y nuestro posicionamiento en acciones es bastante bajo”, dijo. 

En Europa, el STOXX 600 (.STOXX) subió un 1,7%, liderado por el sector minorista, incluidos los rivales alemanes de Nike, Adidas (ADSGn.DE) y Puma (PUMG.DE) . El FTSE 100 de Londres (.FTSE) también ganó alrededor de un 1,7%. 

Mientras tanto, el dólar subió un 0,2% frente a una canasta de monedas principales, lo que a su vez hizo que el precio del oro se alejara de máximos de seis meses, mientras que el petróleo crudo rebotó casi un 3% luego de datos que mostraron un repunte en la demanda semanal. 

Algunos de los principales impulsores de las ganancias del dólar -un yen cada vez más débil, un yuan chino en apuros y aumentos descomunales en los rendimientos estadounidenses- están comenzando a cambiar. El euro se mantuvo estable en torno a 1,061, no muy lejos del máximo de seis meses de la semana pasada. 

TRANSFERENCIAS 

Los mercados de bonos se mantuvieron bajo presión. 

Muchos ahora esperan que algunos de los mercados extranjeros que dependían de los rendimientos de Japón tendrán que deshacerse de algunas de esas operaciones de “carry” para compensar el aumento del yen. 

Los bonos australianos se vendieron fuertemente y las divisas asiáticas, como el dólar de Singapur, también se debilitaron. 

“Parece haber una creciente cautela sobre la ‘aversión al riesgo’ inadvertida por el ‘carry’ y el impacto en cadena en los activos de riesgo”, escribieron los analistas de Mizuho. 

Los analistas de Citi dijeron que la calma en los mercados de acciones podría no durar y que las escasas operaciones de fin de año podrían generar volatilidad. 

“Nuestros operadores de acciones advierten que los riesgos de mercado más infravalorados son aproximadamente qué tan alto se establecerá el piso de inflación estructural en un mundo posterior a COVID. 

“Sabemos que la Fed está resueltamente comprometida con que la inflación se reduzca al 2% y se mantenga allí, lo que sugiere que podría necesitar crear mucho más dolor del que los mercados actualmente descuentan para alcanzar su objetivo”, dijeron en una nota. 

Los rendimientos del Tesoro se mantuvieron estables, con los rendimientos del Tesoro de referencia a 10 años cayendo 1,3 puntos básicos a 3,671%, mientras los inversores esperaban los datos de inflación que se publican el viernes para obtener más pistas sobre si las presiones de los precios continúan moderándose. El rendimiento japonés a 10 años cerró con una subida de 7 pb hasta el 0,48 %, cerca del techo del 0,5 % del BOJ. 

Los precios del petróleo subieron casi un 3% el miércoles después de que los datos sugirieran una caída mayor a la esperada en las reservas de crudo de EE. UU., pero las ganancias se vieron limitadas por las crecientes preocupaciones sobre la demanda en China y una tormenta de nieve que se espera afecte los viajes a EE. UU. 

Los precios del oro apenas cambiaron el miércoles, manteniéndose por encima del nivel clave de 1.800 dólares, ya que las expectativas de aumentos más lentos de las tasas en EE. UU. prestaron apoyo, pero el aumento del dólar limitó las ganancias adicionales. 

Información de Lawrence Delevingne en Boston y Amanda Cooper en Londres. Información adicional de Naomi Rovnick en Londres y Tom Westbrook y Vidya Ranganathan en Singapur. Editado por Barbara Lewis, Jonathan Oatis y Lisa Shumaker