(Reuters) Credit Suisse (CSGN.S) obtuvo una reacción positiva del mercado el viernes después de que el asediado banco completó con éxito la parte final de su recaudación de fondos de 4.000 millones de francos suizos (US$4.280 millones) y dijo que sus niveles de liquidez habían aumentado. 

Sus acciones abrieron un 2,5% más después de que el segundo banco más grande de Suiza dijera que los recortes de costos estaban bien encaminados, mientras que sus índices de liquidez habían mejorado, una preocupación después de las salidas de fondos de los clientes en las últimas semanas. 

El presidente ejecutivo, Ulrich Koerner, elogió los “avances importantes” logrados desde que el banco describió su plan de reestructuración el 27 de octubre. 

“La finalización exitosa del aumento de capital es un hito clave para el nuevo Credit Suisse”, dijo Koerner en un comunicado el jueves. 

“Nos permitirá respaldar aún más nuestras prioridades estratégicas desde una posición de fortaleza de capital y crear un banco más simple, más estable y más enfocado, construido en torno a las necesidades de los clientes y generando valor para los accionistas”, agregó. 

Los accionistas ejercieron el 98,2% de sus derechos de suscripción, dando un impulso a los directivos encargados de encarrilar al banco tras la mayor crisis en sus 166 años de historia. 

El producto bruto de la oferta de derechos, la segunda parte de la recaudación de fondos de Credit Suisse, fue de 2.240 millones de francos. 

Credit Suisse ya había recaudado 1.800 millones de francos mediante la colocación de acciones con un grupo de inversores institucionales liderado por el Banco Nacional Saudita (1180.SE) , lo que llevó los fondos totales recaudados a 4.000 millones de francos. 

Todo el aumento de capital elevará el índice de capital CET1 de Credit Suisse en aproximadamente 140 puntos básicos, dijo, a alrededor del 14% desde el 12,6% a fines del tercer trimestre. 

El banco también dijo que espera completar la venta de su Grupo de Productos Titularizados a Apollo Capital Management en la primera mitad de 2023. 

El banco también ha emitido alrededor de 5.000 millones de francos de nueva deuda desde el 27 de octubre, lo que junto con el aumento de capital ha fortalecido su índice de cobertura de liquidez al contado por encima del 140%, agregó. 

“La transformación de costos del banco sigue en marcha”, dijo Credit Suisse, y dijo que los planes ya lanzados alcanzarán la mayor parte de su objetivo para 2023 de ahorrar 1.200 millones de francos. 

“Vemos positivamente el hecho de que las iniciativas de reducción de costos lanzadas cubrirán alrededor del 80% del objetivo de 2023”, dijo Christian Schmidiger, analista de Zuercher Kantonalbank. 

Reuters informó el 1 de diciembre que el banco estaba buscando formas de acelerar sus recortes de costos para hacer frente a los ingresos más débiles. 

Los analistas también se mostraron entusiasmados por la respuesta positiva a la oferta de derechos. 

“La cuestión de los derechos es el comienzo necesario del proceso”, dijo Jerome Legras de Axiom Alternative Investments. 

“Pero es solo el comienzo de un viaje largo y doloroso”. 

Otro administrador de fondos dijo que el aumento de capital podría alentar a los inversores centrados en el riesgo a comprar acciones. 

“Se animará a los inversores que estén dispuestos a asumir riesgos a que se arriesguen en el banco”, dijo Stephen Sola, fundador de Sola Capital, y añadió que “la dirección debe cumplir”. 

El paquete de 4.000 millones de francos está destinado a financiar un cambio y fortalecer a Credit Suisse mientras se esfuerza por superar los escándalos y las grandes pérdidas que provocaron especulaciones sobre su futuro y provocaron grandes retiros por parte de los clientes. 

Credit Suisse ha sido golpeado por percances, incluida una pérdida de $ 5.5 mil millones en la firma de inversión estadounidense Archegos. 

También tuvo que congelar $ 10 mil millones en fondos financieros de la cadena de suministro vinculados al financiero británico insolvente Greensill. 

A fines de octubre, Credit Suisse dijo que planeaba eliminar miles de puestos de trabajo y cambiar su enfoque de la banca de inversión hacia una gestión patrimonial menos turbulenta. 

Vincent Kaufmann, director de Ethos, que representa a los accionistas que poseen más del 3% de las acciones de Credit Suisse, dijo que ahora debería centrarse en su gestión patrimonial y su rama suiza. 

“El liderazgo debe centrarse en restaurar la confianza de todas las partes interesadas, no solo los accionistas sino también, y quizás lo más importante, los clientes y los empleados del banco”. 

MODERNIZAR 

Las acciones de Credit Suisse, que han alcanzado mínimos históricos, se vieron impulsadas la semana pasada cuando su liderazgo trató de tranquilizar a los mercados. 

Después de cerrar por encima de los 3 francos suizos el lunes, retrocedieron ligeramente, ganando un 3,2 % el jueves para alcanzar los 2,942 francos, y de manera crucial por encima del precio de suscripción de la oferta. 

A pesar de la emisión de derechos y la colocación de acciones que convirtieron al Saudi National Bank en un accionista ancla, los componentes clave del plan de reestructuración de Credit Suisse siguen sin detalles. 

El presidente Axel Lehmann marcó esta semana otra pérdida en 2023 para el banco, mientras que la caída del precio de las acciones ha llevado su valor de mercado por debajo de los 12.000 millones de francos suizos, aproximadamente el mismo que el del banco privado suizo Julius Baer (BAER.S) . 

También debe explicar cómo planea escindir su banco de inversión en una nueva entidad centrada en el trabajo de asesoramiento, como fusiones y adquisiciones, y la organización de acuerdos de mercado de capitales. 

El banco prevé vender una participación en CS First Boston, pero podría quedarse con la mitad. 

($1 = 0,9335 francos suizos)