LONDRES, 18 nov (Reuters) – Los futuros del índice bursátil de EE. UU. subieron el viernes, lo que indica una apertura alcista en Wall Street, ya que los inversores asimilan las advertencias de los funcionarios de la Reserva Federal de EE. UU. sobre las tasas de interés estadounidenses, pero la curva de rendimiento de los bonos de EE.

Los futuros del S&P subieron un 0,8%, recuperando el equilibrio después de que el índice S&P 500 (.SPX) cayera un 0,3% y los rendimientos de los bonos estadounidenses subieran el jueves tras los comentarios del presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard.

Bullard dijo que es posible que las tasas de interés deban alcanzar un rango de 5-5,25% desde el nivel actual de poco menos de 4,00% para ser “suficientemente restrictivas” para frenar la inflación.

Eso fue un golpe para los inversores que habían estado apostando a que las tasas alcanzarían un máximo del 5% y vieron cómo los futuros de los fondos federales se vendían a medida que los mercados descontaban más posibilidades de que las tasas alcanzaran un máximo del 5-5,25%, en lugar del 4,75-5,0%.

“La Fed ha vuelto a través de sus discursos y ha rechazado la narrativa del mercado: no vamos a ver un giro”, dijo Arun Sai, estratega senior de activos múltiples de Pictet Asset Management.

Sai dijo que los mercados actualmente “se estaban agotando” y probablemente cambiarían el enfoque a la respuesta de la economía real al aumento de las tasas, como las señales anecdóticas de desaceleración en el mercado laboral de EE. UU.
El índice de acciones mundiales MSCI (.MIWD00000PUS) subió un 0,33 %, pero se dirigía a una pérdida del 0,5 % en la semana, saliendo de máximos recientes de dos meses.

Las entradas en los fondos de acciones globales alcanzaron su nivel más alto en 35 semanas en la semana hasta el miércoles, según un informe del Bank of America (BofA), a medida que aumentaba el optimismo de los inversores.

Mientras tanto, los bancos de la zona euro pagarán 296.000 millones de euros en préstamos plurianuales del Banco Central Europeo la próxima semana, dijo el BCE el viernes, en su último paso para combatir la inflación galopante en la zona euro.

Esto es menos del medio billón de euros que esperaban los analistas, pero sigue siendo la mayor caída en el exceso de liquidez desde que comenzaron los registros en 2000.

El rendimiento del bono del gobierno de Alemania a 10 años, el punto de referencia para la zona euro, subió 3,6 puntos básicos hasta el 2,06%. Las acciones europeas (.STOXX) ganaron un 1,2 %, y los bancos (.SX7P) subieron un 1,4 %.

Es posible que el Banco Central Europeo deba aumentar las tasas de interés tanto que frenen el crecimiento mientras lucha contra la inflación altísima, mientras que cualquier salida de las tenencias de bonos del BCE debe ser “medida y predecible”, dijo su directora, Christine Lagarde, el viernes.

“El BCE querrá demostrar que es una institución fuerte y que está dispuesto a luchar contra la inflación”, dijo Jim Leaviss, director de inversiones de Renta Fija Pública de M&G Investments en el Foro de Mercados Globales de Reuters.

“Llegará un momento durante 2023 en el que las tasas bajarán del BCE porque el impulso recesivo será bastante severo”.

El FTSE británico (.FTSE) subió un 1% a máximos de dos meses, un día después de que el ministro de Finanzas, Jeremy Hunt, anunciara aumentos de impuestos y recortes de gastos en un esfuerzo por asegurar a los mercados que el gobierno se tomaba en serio la lucha contra la inflación.

Los rendimientos a dos años de EE. UU. subieron 3,8 puntos básicos hasta el 4,49 %, retrocediendo un poco desde la fuerte caída de 33 puntos básicos impulsada por la inflación de la semana pasada hasta un mínimo del 4,29 %.

Eso los dejó 69 puntos básicos por encima de los rendimientos a 10 años, la mayor inversión desde 1981 y un indicador de recesión inminente.

El dólar cayó un 0,2% a 106,5 en una cesta de monedas, después de tocar un mínimo de tres meses de 105,30 a principios de semana.

La moneda estadounidense cayó un 0,26% a 139,82 yenes <JPY=EBS. La libra esterlina subió un 0,45% a 1,1921 dólares.

El euro se mantuvo en 1,0375 dólares, después de haber bajado desde un máximo de cuatro meses de 1,0481 dólares alcanzado el martes, ya que algunos responsables de las políticas abogaron por la cautela en el ajuste.

El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón (.MIAPJ0000PUS) subió un 0,2%.

Los blue chips chinos (.CSI300) cayeron un 0,45% en medio de informes de que Beijing había pedido a los bancos que verificaran la liquidez en el mercado de bonos después de que los rendimientos altísimos causaran pérdidas a algunos inversores.

También hubo preocupaciones de que un aumento en los casos de COVID-19 en China desafiaría los planes para aliviar las estrictas restricciones de movimiento que han estrangulado la economía.

El Nikkei de Japón (.N225) cayó un 0,1% ya que los datos mostraron que la inflación estaba en su nivel más alto en 40 años debido a que un yen débil avivó los costos de importación.

El petróleo estaba en camino de una segunda caída semanal, presionado por la preocupación por el debilitamiento de la demanda en China y las nuevas subidas de tipos de interés en EE.UU.

El crudo Brent tocó mínimos de cuatro semanas y bajó un 0,8% a 89,07 dólares el barril. El crudo estadounidense bajó un 0,5% a 81,23 dólares el barril.

El oro se mantuvo plano a 1.762 dólares la onza.

Información adicional de Wayne Cole en Sydney y Lisa Mattackal en Bangalore, editado por Sam Holmes, Simon Cameron-Moore y Louise Heavens