El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años alcanzó el jueves su nivel más alto en 10 meses, respaldado por los temores de que las tasas de interés de EE. -mínimos semanales.
Los rendimientos de referencia a 10 años alcanzaron el 4,312 %, poniendo a prueba el 4,338 % de octubre, una superación que sería la más alta desde 2007. [US/]
“La razón detrás del aumento son los sólidos datos sobre la demanda interna de EE. UU. Las minutas (de la reunión de julio de la Fed, publicadas el miércoles) se sienten realmente anticuadas, hablan de una desaceleración gradual en la economía de EE. UU., pero cuando miras el datos, ni siquiera estamos en una desaceleración”, dijo Samy Chaar, economista jefe de Lombard Odier.
Esas actas mostraron que los formuladores de políticas estaban divididos sobre la necesidad de más aumentos en las tasas de interés, y algunos mencionaron el riesgo para la economía de llevar los aumentos demasiado lejos.
Los datos de ventas minoristas de EE. UU. fueron sólidos a principios de esta semana, y los comerciantes también están observando el modelo de pronóstico GDPNow de la Reserva Federal de Atlanta, que mostró que es probable que la economía de EE. UU. crezca a una tasa anualizada del 5,8% en el tercer trimestre.
Sin embargo, las expectativas para las tasas máximas de EE. UU. no han cambiado significativamente. Más bien, los cambios en los rendimientos han sido impulsados por cambios en las expectativas de tasas a mediano plazo.
“Lo que es interesante generalmente es que cuando hay volatilidad en torno a las tasas, el mercado está tratando de cotizar una tasa de fondos federales más alta. Lo que está sucediendo aquí es que el mercado está descontando los recortes, o al menos retrasándolos hasta más tarde”, dijo Chaar.
“El impacto de mayores rendimientos es estándar: un dólar bien respaldado y acciones bajo presión”, agregó.
El índice mundial MSCI bajó un 0,1% el jueves, después de haber caído a su nivel más bajo desde el 6 de julio a principios de la sesión.
El índice STOXX 600 de Europa cayó un 0,2 %, destacando el índice de referencia holandés, que bajó un 1,2 % debido a una caída del 27 % en la empresa de pagos Adyen, cuyas ganancias del primer semestre no alcanzaron las estimaciones.
Sin embargo, la liquidación mundial de acciones podría detenerse en los EE. UU., con los futuros de acciones de Nasdaq y S&P500 subiendo alrededor de un 0,2%. NQcv1>
Aflicciones de China
La economía de China fue el otro tema en la mente de los inversores, ya que una serie de datos económicos y alborotos en el sector inmobiliario han dejado al descubierto la tambaleante recuperación posterior a la pandemia.
El último acontecimiento fue que el asediado administrador de activos Zhongzhi Enterprise Group dijo que llevará a cabo una reestructuración de la deuda, una señal más de la agitación en el sector bancario en la sombra de $ 3 billones de China.
El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayó a su nivel más bajo desde finales de noviembre en las primeras operaciones del jueves. La caída del índice es de aproximadamente un 8% para agosto y se encamina a su peor desempeño mensual desde septiembre de 2022.
Los puntos de referencia de las acciones de Hong Kong y China en tierra se estabilizaron un poco, aunque en mínimos de varios meses, ya que los inversores cifran sus esperanzas en un posible estímulo del gobierno para impulsar la economía.
“Sigo pensando que habrá más acción por parte de los formuladores de políticas”, dijo Herald van der Linde (NYSE: LIN ), estratega jefe de acciones de Asia en HSBC, al Foro de Mercados Globales de Reuters. “Solo toma un poco de tiempo”.
Van der Linde dijo que el apetito por invertir en China es muy bajo. “Y ese apetito tiene que ver con la confianza, y eso no cambiará demasiado rápido. Sería bueno si obtuviéramos algún estímulo para los consumidores”.
En los mercados de divisas, el índice del dólar , que mide la moneda estadounidense frente a seis rivales, escaló un máximo de dos meses de 103,59 respaldado por mayores rendimientos estadounidenses, antes de estabilizarse ligeramente a la baja. [FRX/]
El yen japonés tocó un mínimo de nueve meses de 146,57 por dólar a principios de la sesión, con los operadores vigilando la posible intervención de los funcionarios japoneses.
El ministro de Finanzas, Shunichi Suzuki, dijo el martes que las autoridades no estaban apuntando a niveles absolutos de moneda para la intervención.
En materias primas, los precios del petróleo se estabilizaron después de tres sesiones de caídas. El crudo estadounidense subió un 0,9% a 80,12 dólares por barril y el Brent a 84,23 dólares, un 0,9% más en el día. [O]
El aumento en las tasas ha afectado al oro que no rinde, que tocó un mínimo de cinco meses el jueves. El metal cotizaba a 1.896 dólares la onza, después de haber caído a 1.888,30 dólares.